Питання/відповіді про інвестування

Головна \

Чим відрізняються відкритий, інтервальний та закритий інвестиційні фонди?
Відкритий фонд:
1. Повертає гроші на першу вимогу інвестора
2. Має бути диверсифікованим, тобто повинен вкладати засоби в різні напрями (депозити, акції, облігації) в рамках строгих обмежень закону
3. Найменш ризиковий вид фондів, але і найменш прибутковий (за підсумками 2007 року — в середньому 50-70% на рік)
4. Мінімальна сума вкладу — 100-500 грн.

Інтервальний фонд:
1. Повертає гроші інвестора періодично (1 раз на тиждень, місяць, квартал), не рідше ніж 1 раз на рік
2. Має бути диверсифікованим
3. Рівень ризику вкладання до такого фонду нижче середнього, прибутковість трохи вища, ніж у відкритих (у 2007 році — близько 60-90%)
4. Мінімальна сума вкладу — 500-1000 грн.

Закритий фонд:
1. Поверне гроші вкладникові тільки після закінчення терміну дії фонду
2. Може до 100% засобів вкладати в акції. Це прибутково (торік деякі закриті фонди заробили більше 100% річних), але дуже ризиковано
3. Мінімальна сума вкладу — в середньому від 5000 грн.
Що таке пайовий інвестиційний фонд (ПІФ)?
ПІФ — це інститут сумісного (колективного) інвестування, в якому кожному інвесторові належить певна частка в сукупному капіталі. Чим більшу кількість сертифікатів придбає пайовик, тим більшою буде його частка. Активами фонду управляє т.з. компанія з управління активами (КУА). Саме ця компанія прагне забезпечити отримання максимального прибутку інвесторів.
Які типи ПіФів існують?
ПіФи можуть бути відкритими, інтервальними і закритими.
Відкритий ПІФ — це інвестиційний фонд, цінні папери якого викуповуються КУА в будь-який робочий день.
Інтервальний ПІФ — це інвестиційний фонд, цінні папери якого викуповуються КУА тільки в строго визначені періоди часу (інтервали).
Закритий ПІФ — це інвестиційний фонд, цінні папери якого викуповуються КУА тільки після закінчення його діяльності.
Що таке «диверсифікований фонд»?
Диверсифікований фонд — це фонд, який інвестує засоби у велику кількість фінансових інструментів, розподіляючи ризики як між емітентами, так і між класами фінансових активів. Зокрема, в такому ПіФі 40% активів вкладаються в акції, а 60% — в інструменти з фіксованою прибутковістю (корпоративні, муніципальні, державні облігації і депозити). На одного емітента доводиться не більше 5% активів фонду.
У чому сенс інвестування засобів в ПІФ?
Кожен інвестор, купуючи сертифікати ПіФу, стає співвласником активів фонду. З підвищенням вартості активів зростає вартість усього портфелю, а значить, і вартість кожного окремого сертифікату. Відповідно, різниця між ціною покупки сертифікату і його нинішньою вартістю і є величиною вашого доходу.